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yzc888亚洲城官网晨报一般推荐:鼎龙股份、通策医疗等

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  东电一般推荐:1.鼎龙股份,yzc888亚洲城官网化工团队认为公司业绩增长来源于彩色聚合碳粉销量高增长,以及并购三家公司合并报表,维持公司2016-17年EPS0.54/0.72元预测,重申目标价29.93元,增持。2.通策医疗,医药团队丁丹认为公司公告多个项目落地,业务区域持续拓宽,为进一步打开公司成长空间奠定基础,维持2016-18年EPS0.61/0.81/1.07元预测,重申目标价40元,增持。

  业绩符合预期,维持“增持”评级:公司发布2016年业绩预告,归母净利润同比增长50%-70%,业绩高增长符合预期,业绩增长来源于彩色聚合碳粉销量高增长以及并购的三家公司财务合并报表。我们维持公司2016-2017年EPS0.54/0.72元的盈利预测,维持“增持”评级,目标价29.93元。

  全产业链协同效应将体现,未来持续高增长可期:公司拥有碳粉、芯片、晒鼓、显影辊核心技术,全产业链龙头已成。弗莱斯通整合完毕后,公司对彩粉市场的控制力提升,出口内销都有望再上一个台阶;子公司旗捷科技芯片业务增速明显,并与硒鼓业务形成良好协同效应,后续将加大向物联网、智能终端芯片领域拓展。公司彩粉、yzc888亚洲城官网芯片、硒鼓及显影辊业多项业务都将蒸蒸日上,而各项业务之间的协同优势也将,持续高增长可期。

  CMP客户应用测试展开,贡献业绩可期:CMP产品进入试生产阶段,各项物性指标均达预期,且产品已经送至下游客户展开应用测试,一旦通过大客户认证,则标志着公司正式打破陶氏化学在CMP产品方面的垄断。此外公司配套募集资金也将启动,资金到位后公司在手现金更为充裕,将为CMP项目二期建设的推进,以及进一步拓展和整合半导体产业链提供保障。

  全资子公司杭州城西口腔医院有限公司与李小凤等人共同投资的杭州城北口腔医院有限公司收到《营业执照》。

  合作项目逐步落地,口腔和妇幼领域区域拓宽,维持增持评级。公司以口腔医院和辅助生殖两大特色专科医疗服务业务为主,此次公告多个项目落地,业务区域持续拓宽,为进一步打开公司成长空间奠定基础。维持盈利预测2016-18年EPS 0.61/0.81/1.07元,给予2017年PE 50X,维持目标价40元和增持评级。

  口腔分院合伙人模式逐一落地,深入拓展杭州市场。城北口腔医院是合伙人模式一个重要试点,其中医院代表人李小凤及杭州城西口腔医院部分核心管理团队及技术人员合计出资390 万, 持股39%,城西口腔医院出资610万,持股61%。通过合伙人模式,有效激励人才,快速拓展新区域市场。城北口腔医院位于杭州市偏北的拱墅区,经营面积达2319平方米,首期设置39张牙椅,与目前覆盖中心区(上城区与下城区)的杭州口腔医院、城西口腔医院(西湖区)、萧山通策口腔医院(萧山区)形成区域互补。我们预计城北口腔医院2017年门诊人次达1万人,收入500万,到2021年门诊人次4万人,收入2500万。通过合伙人模式,新医院快速设立,公司形成对杭州市场的深入覆盖。

  托管模式再下一城,开拓舟山辅助生殖市场。公司整合地方公立医院的妇幼资源,拓展辅助生殖市场,2015年公司首个与昆明妇幼合作的生殖中心开始运营。此次设立的舟山波恩生殖医院将由舟山市妇幼保健院托管,医护人员采用多点执业的方式在生殖中心开展业务。舟山市妇幼保健院2014年门诊量近93万人次,住院近2万人次,并已获得辅助生殖的技术资格(IVF-ET+ICSI)。公司引入英国波恩的先进技术,将提升舟山生殖中心的技术水平,提升品牌和知名度。通过合作托管模式,公司实现资源的快速整合,加快辅助生殖业务拓展。

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